Note 8
Langsiktig gjeld
Ved utgangen av 2019, hadde konsernet en samlet lånegjeld på ca. 3,6 mrd. kroner. Alle lån, med unntak av enkelte husbanklån og sertifikatlånet, ligger i det flytende rentemarkedet knytte til nibor. Gjennomsnittlig rente på alle lån ble i 2019 på 1,92 prosent. Gjennomsnittlig rente per 31. desember 2019 var 2,02 prosent.
Grunnlag for renterisiko for Molde kommune som konsern, er betydelig mindre enn brutto lånegjeld som følge av midler innestående i bank, rentebytteavtaler og selvfinansierende gjeld. Det vises for øvrig til finansrapporten for ytterligere detaljer og kommentarere vedrørende gjeldsporteføljen.
| Långiver | Forfallsdato | Durasjon | Rente | Rentetype | Hovedstol |
|---|---|---|---|---|---|
| Bulletlån | |||||
| Kommunalbanken | 18.03.2020 | 0,21 | 2,09 | 6M nibor + 30 bp. | 300 000 |
| Kommunalbanken | 17.03.2021 | 0,21 | 2,21 | 3M nibor + 34 bp. | 450 000 |
| Kommunalbanken | 15.09.2021 | 0,21 | 1,79 | 6M nibor + 11 bp. | 365 000 |
| Kommunalbanken | 20.09.2023 | 0,21 | 1,90 | 6M nibor + 27,5 bp. | 300 000 |
| Obligasjoner FRN | |||||
| Swedbank Norge | 16.09.2020 | 0,21 | 2,13 | 6M nibor + 33,5 bp. | 250 000 |
| Danske Bank AS | 16.03.2022 | 0,21 | 2,15 | 3M nibor + 28,4 bp. | 430 000 |
| Danske Bank AS | 21.09.2022 | 0,21 | 2,19 | 3M nibor + 31,9 bp. | 430 000 |
| DNB Bank ASA | 20.03.2024 | 0,21 | 2,28 | 3M nibor + 40,5 bp. | 450 000 |
| Swedbank Norge | 18.09.2024 | 0,21 | 2,17 | 3M nibor + 30,1 bp. | 280 000 |
| Øvrige lån | |||||
| Husbanklån | 328 681 | ||||
| Sum langsiktig gjeld | 2,02 | 3 583 681 | |||
| Fradrag utlån kommunale foretak | |||||
| Molde vann og avløp KF | 612 774 | ||||
| Moldebadet KF | 91 169 | ||||
| Molde eiendom KF - Husbanken | 143 613 | ||||
| Molde eiendom KF | 1 912 412 | ||||
| Sum langsiktig gjeld - kommunale foretak | 2 759 969 | ||||
| Sum langsiktig gjeld - Molde kommune | 823 712 |
Rentebytteavtaler
| Långiver | Volum (mill.) | Løper fra dato | Løper til dato | Betaler | Mottar | Formål med sikringen | Finans-reglementet |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Renteswap DnB 14/21 | 200 000 | 21.01.2014 | 17.03.2021 | 2,82 | 6M nibor | Rentesikring | Kap. 7, pkt. 7.2 og 7.3 |
| Renteswap DnB 16/26 | 200 000 | 28.10.2016 | 16.09.2026 | 1,6 | 6M nibor | Rentesikring | Kap. 7, pkt. 7.2 og 7.3 |
Rentesikringsinstrument benyttes i den hensikt å endre renteeksponeringen for kommunens lånegjeld, og derigjennom redusere renterisikoen. Det er inngått to rentebytteavtaler på til sammen 400 mill. kroner som gjelder for den samlede gjeldsporteføljen.
Risikoeksponering
Renterisiko lånegjeld
Renterisiko for Molde kommune dreier seg først og fremst om hvor mye kommunens renteutgifter vil endre seg ved endring i rentesatsen. Rentesatsen har økt gjennom 2019, men det er ikke forventet at den skal øke fremover. Molde kommunes lånegjeld er på nesten 3,6 mrd. kroner og ligger hovedsakelig i det flytende rentemarkedet. Videre er det tatt opp et likviditetslån på 150 mill. kroner. Samlet gjeld er dermed på drøye 3,7 mrd. kroner. Det er 400 mill. kroner som det er inngått rentesikring på. Videre er 328,7 mill. kroner videreutlån som i utgangspunktet ikke skal medfører renterisiko for kommunen. Lån på 612,8 mill. kroner til Molde vann og avløp KF blir dekt opp gjennom brukerbetalingene. Ubrukte lånemidler er på 136,1 mill. kroner og vil, inntil de brukes til å finansiere investeringer, heller ikke medføre noe renterisiko. Til slutt får kommunen rentekompensasjon på lån tilsvarende 159,6 mill. kroner fra staten.
Dette innebærer at 1,0 prosent økning i renten vil øke kommunens årlige netto finansutgifter med 20,0 mill. kroner. Kommunens bufferfond (disposisjonsfondet) er per utgangen av året på 120,4 mill. kroner. Det ble redusert som følge av årets regnskapsresultat. Det er nødvendig for kommunen å ha et slikt fond for å møte blant annet økning i renten og svingninger i avkastning på finansielle plasseringer. Det vurderes fortløpende om rentesikring av lån skal økes. Lånene er fordelt med en mindre andel i Husbanken, mens det aller meste er i obligasjonsmarkedet med løpetider på inntil fire år.
Kredittrisiko
Molde kommune er ikke utsatt for kredittrisiko i større grad. Kommune-Norge er ansett som svært sikre låntakere i markedet og får dermed gode rentebetingelser. Kredittrisikoen som utlåner er knyttet til andelen kommunen har til videreutlån.
Likviditetsrisiko
Forfall på kommunens ulike lån er tilpasset en minimering av likviditetsrisiko ved refinansiering. Det er 700 mill. kroner som må refinansieres i 2020. Det er vurdert som kurant av ekstern forvalter. I dette beløpet inngår refinansiering av sertifikatlån tatt opp i desember 2019 med hensikt å sikre likviditeten i kommunen de neste ni månedene. Det vises for øvrig til finansrapporten for ytterligere opplysninger rundt kommunens finans- og gjeldsforvaltning.
Det vises for øvrig til finansrapporten for ytterligere opplysninger rundt kommunens finans- og gjeldsforvaltning.